Thỏa thuận thương mại trị giá 90,3 tỷ USD giữa Việt Nam và Hoa Kỳ đang mở ra làn sóng đầu tư mới, thúc đẩy tăng trưởng cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực logistics, hàng không, dầu khí và bất động sản khu công nghiệp. Với quan hệ song phương ngày càng thăng hoa, thị trường chứng khoán Việt Nam hứa hẹn trở thành điểm đến hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Tổng Quan Thỏa Thuận Thương Mại Việt-Mỹ
Các thỏa thuận kinh tế, thương mại trị giá 90,3 tỷ USD giữa doanh nghiệp Việt Nam và Hoa Kỳ, dự kiến triển khai từ năm 2025, không chỉ tạo ra hàng trăm ngàn việc làm mà còn củng cố quan hệ đối tác chiến lược giữa hai quốc gia. Các hợp đồng được chia thành ba nhóm chính:
-
Hợp đồng đã ký và triển khai từ 2025: 50,15 tỷ USD, tập trung vào mua sắm máy bay, dịch vụ hàng không, khai thác dầu khí và nhập khẩu sản phẩm lọc hóa dầu.
-
Hợp đồng ký mới (tháng 3/2025): 4,15 tỷ USD.
-
Thỏa thuận đang đàm phán: Khoảng 36 tỷ USD, dự kiến ký kết trong thời gian tới.
Ngày 7/5/2025, Bộ trưởng Công Thương Nguyễn Hồng Diên, Trưởng đoàn đàm phán Chính phủ về thương mại với Hoa Kỳ, đã làm việc với các tập đoàn lớn như PVN, Petrolimex, Vietnam Airlines, Vietjet, Viettel, và VNPT để thúc đẩy thực thi các thỏa thuận. Bộ trưởng nhấn mạnh nhu cầu nhập khẩu hàng hóa, thiết bị và dịch vụ từ Mỹ, vốn là thế mạnh của nền kinh tế lớn nhất thế giới và đáp ứng nhu cầu thực tế của Việt Nam.
Xuất Nhập Khẩu Việt-Mỹ Quý I/2025
Theo Cục Hải quan, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu cả nước trong Quý I/2025 đạt 202,52 tỷ USD, tăng 13,7% so với cùng kỳ năm 2024. Trong đó:
-
Xuất khẩu: 102,84 tỷ USD, tăng 10,6%.
-
Nhập khẩu: 99,68 tỷ USD, tăng 17%.
Hoa Kỳ tiếp tục là thị trường xuất khẩu lớn nhất của Việt Nam, với kim ngạch đạt 31,4 tỷ USD (tăng 22%), chiếm 31% tổng giá trị xuất khẩu. Nhập khẩu từ Mỹ đạt 4,1 tỷ USD, tăng 20,9%. Việt Nam duy trì thặng dư thương mại với Mỹ ở mức 27,3 tỷ USD, dù cán cân thương mại toàn quốc chỉ thặng dư 3,15 tỷ USD, giảm 59,4% so với cùng kỳ.
Cơ Hội Đầu Tư Trên Thị Trường Chứng Khoán
Thỏa thuận thương mại 90,3 tỷ USD mở ra cơ hội đầu tư hấp dẫn trong ba nhóm ngành chính: logistics – cảng biển – vận tải, phân phối hàng tiêu dùng nhập khẩu, và bất động sản khu công nghiệp.
1. Logistics, Cảng Biển và Vận Tải
Sự gia tăng lưu lượng hàng hóa Việt-Mỹ sẽ trực tiếp thúc đẩy nhóm logistics và cảng biển. Các cổ phiếu đáng chú ý bao gồm:
-
GMD (Gemadept): Sở hữu hệ thống cảng và logistics trải dài từ Bắc vào Nam, cung cấp dịch vụ trọn gói. GMD được đánh giá cao nhờ năng lực cạnh tranh khu vực.
-
HAH (Vận tải và Xếp dỡ Hải An): Được khuyến nghị mua với giá mục tiêu 61.500 đồng/cổ phiếu, phản ánh tiềm năng tăng trưởng.
-
VSC (Container Việt Nam): Nổi bật với hệ thống cảng biển hiện đại và đội tàu mạnh.
-
VLG (VIMC Logistics): Có P/E hấp dẫn (5,95) và EPS 1.537 đồng, cho thấy khả năng sinh lời tốt.
2. Phân Phối Hàng Tiêu Dùng Nhập Khẩu
Nhóm doanh nghiệp phân phối hàng tiêu dùng nhập khẩu, đặc biệt thực phẩm, đồ uống và công nghệ cao, sẽ hưởng lợi từ nguồn cung mở rộng từ Mỹ. Các mã cổ phiếu tiêu biểu:
-
MWG (Thế Giới Di Động): Được khuyến nghị mua nhờ khả năng nhập khẩu sản phẩm công nghệ từ Mỹ.
-
MSN (Tập đoàn Masan): Vốn hóa 89.896,98 tỷ đồng, P/E 39,24, EPS 1.593 đồng.
-
VNM (Vinamilk): Dự kiến lãi ròng năm 2025 tăng 11% nhờ giá nguyên liệu thấp.
-
SAB (Sabeco): Sắp chi cổ tức 3.900 tỷ đồng (tỷ lệ 30%), được xem là “cổ phiếu kim cương” nhờ nền tảng kinh doanh vững chắc.
3. Bất Động Sản Khu Công Nghiệp
Triển vọng thu hút FDI từ Mỹ sẽ thúc đẩy nhóm bất động sản khu công nghiệp, đặc biệt trong bối cảnh đất công nghiệp đứng trước chu kỳ tái định giá. Theo KBSV, cổ phiếu khu công nghiệp hiện được định giá chiết khấu, mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn.
-
BCM (Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp): Tăng 16% trong Quý I/2025, dự báo lợi nhuận sau thuế tăng 35% nhờ chuyển nhượng đất và liên doanh VSIP.
Lĩnh Vực Tiềm Năng Từ Thỏa Thuận
Ông Trần Hoàng Sơn, Giám đốc Chiến lược thị trường VPBankS, nhấn mạnh rằng thỏa thuận này giúp giảm rủi ro từ chính sách thuế mới của Mỹ. Các lĩnh vực tiềm năng bao gồm:
-
Dầu khí và năng lượng: Thỏa thuận lớn liên quan đến khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), với các công ty như PV Gas hợp tác cùng ConocoPhillips hoặc Excelerate.
-
Hàng không và công nghệ cao: Nhập khẩu động cơ máy bay, phụ tùng và dịch vụ bảo trì từ Mỹ.
-
Nhiên liệu hàng không bền vững: Hợp tác giữa Lọc hóa dầu Bình Sơn và Kellogg Brown & Root (KBR) để phát triển nhiên liệu xanh.
-
Máy móc thiết bị công nghiệp: Nhập khẩu máy móc hiện đại hóa sản xuất.
Kết Luận và Triển Vọng
Thỏa thuận thương mại 90,3 tỷ USD không chỉ củng cố quan hệ kinh tế Việt-Mỹ mà còn thúc đẩy cân bằng thương mại bền vững. Với thặng dư thương mại 27,3 tỷ USD trong Quý I/2025, việc tăng nhập khẩu từ Mỹ vẫn nằm trong biên độ an toàn, phù hợp với chiến lược dài hạn.
Đối với nhà đầu tư, các nhóm ngành logistics, phân phối hàng tiêu dùng, và bất động sản khu công nghiệp đang mở ra cơ hội lớn. Theo dõi tiến độ triển khai thỏa thuận và phân tích kỹ lưỡng các doanh nghiệp dẫn đầu sẽ giúp nhà đầu tư đón đầu xu hướng, tận dụng tối đa tiềm năng từ làn sóng thương mại Việt-Mỹ.
