1. Thị trường chứng khoán phiên 20/02: Đà tăng tiếp diễn nhưng rủi ro chốt lời gia tăng
Thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục khởi sắc trong phiên giao dịch ngày 20/02, duy trì đà tăng bất chấp những rung lắc trong ngày đáo hạn phái sinh. Ngay từ đầu phiên, VN-Index mở cửa trong sắc xanh và giữ vững động lực tăng giá nhờ sự hỗ trợ của nhóm cổ phiếu trụ cột.
Tuy nhiên, sau chuỗi tăng mạnh gần đây, áp lực chốt lời bắt đầu gia tăng, đặc biệt trong những phút cuối phiên. Dù vậy, nhờ lực cầu ổn định, chỉ số vẫn chốt phiên với mức tăng 4,42 điểm, đạt 1.292,98 điểm.
Thanh khoản thị trường duy trì mức cao với giá trị giao dịch trên HOSE đạt hơn 16.200 tỷ đồng so với trung bình 20 phiên gần nhất. Độ rộng thị trường nghiêng về bên mua với 254 mã tăng, 205 mã giảm và 85 mã đứng giá.
Chỉ số VN30-Index cũng ghi nhận phiên tăng nhẹ 0,36%, đạt 1.349,45 điểm, với 18 mã tăng, 7 mã giảm và 5 mã đứng giá.
Giao dịch khối ngoại: Trên HOSE, khối ngoại quay lại bán ròng 392 tỷ đồng.
Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn tiếp tục giữ nhịp thị trường
Cổ phiếu tác động tích cực nhất
- VHM (+3,7%) dẫn đầu mức ảnh hưởng khi đóng góp 1,5 điểm cho VN-Index.
- TCB, GVR, VIC cũng hỗ trợ đáng kể, nâng tổng mức đóng góp của nhóm này lên gần 2 điểm.
Cổ phiếu tác động tiêu cực
- Ở chiều ngược lại, FPT, HVN, LPB là những mã có tác động tiêu cực nhất nhưng mức ảnh hưởng không đáng kể, chỉ lấy đi chưa đến 1 điểm khỏi VN-Index.
- LPB giảm mạnh nhất trong rổ VN30, mất 1,1%.
Nhìn chung, nhóm cổ phiếu trụ cột vẫn giữ vai trò nâng đỡ thị trường, nhưng dấu hiệu phân hóa bắt đầu xuất hiện, phản ánh tâm lý chốt lời dần gia tăng.
2. Diễn biến các nhóm ngành: Nguyên vật liệu và bất động sản dẫn sóng
Nhóm ngành tăng mạnh
- Nguyên vật liệu (+2%): Sau hai phiên điều chỉnh, nhóm cổ phiếu này bật tăng trở lại với sự dẫn dắt của GVR (+2,21%), DGC (+2,13%), PHR (+6,39%), DPM (+1,36%), BMP (+1,19%), VCS (+1,71%). Ngoài ra, các cổ phiếu khoáng sản như KSV, MSR, HGM, BKC, BMC, TMG cũng có phiên giao dịch tích cực.
- Bất động sản:
- Bộ ba Vingroup: VHM (+3,71%), VIC (+1,36%), VRE (+0,87%) giao dịch tích cực.
- NVL tăng kịch trần, trong khi các mã như NLG (+1,08%), BCM (+1,54%), SCR (+1,13%), NTC (+1,74%) cũng duy trì đà tăng.
Nhóm ngành giảm điểm
- Công nghệ thông tin, năng lượng, tiện ích và viễn thông chịu áp lực điều chỉnh.
- Một số cổ phiếu bất động sản điều chỉnh sau nhịp tăng mạnh trước đó: KBC (-1,16%), CEO (-2,74%), SZC (-1,12%), SIP (-1,04%), HDC (-1,42%).
Nhóm ngân hàng ghi nhận sự phân hóa: TCB (+1,7%), CTG (+0,9%), VPB (+0,8%) và ACB (+0,6%) tăng, trong khi LPB (-1,1%) giảm.
Nhìn chung, thị trường tiếp tục duy trì sắc xanh, nhưng sự phân hóa ngày càng rõ rệt.
3. Phân tích kỹ thuật: VN-Index giằng co nhưng xu hướng tăng vẫn duy trì
- VN-Index chịu áp lực bán giá cao, nhưng lực cầu vẫn đủ mạnh để giúp chỉ số đóng cửa trên tham chiếu.
- 80% cổ phiếu vốn hóa lớn giao dịch trên MA20, 67% trên MA50, cho thấy thị trường vẫn duy trì xu hướng tăng.
- Ngưỡng hỗ trợ quan trọng: 1.280 điểm (+/-5 điểm).
- Kháng cự ngắn hạn: 1.300 điểm, nơi áp lực chốt lời có thể gia tăng.
Chiến lược giao dịch
- Nếu VN-Index vi phạm ngưỡng 1.260 điểm, cần giảm tỷ trọng cổ phiếu để quản trị rủi ro.
- Nhà đầu tư có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh để cơ cấu danh mục, tránh mua đuổi ở vùng giá cao.
4. Chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai VN30
- VN30F2503 điều chỉnh sau khi tiếp cận vùng 1.354 điểm, có khả năng kiểm định lại 1.346 điểm.
- Chiến lược giao dịch:
- Mua (L): 1.346 điểm.
- Mục tiêu (TP): 1.355 điểm.
- Dừng lỗ (SL): 1.340 điểm
5. Thị trường quốc tế
- Dow Jones: -1,01%
- S&P 500: -0,43%
- Nasdaq: -0,47%
6. Nhận định từ các chuyên gia
CTCK Vietcombank (VSBS)
- Nhận định: Thị trường chưa có sự bứt phá rõ ràng, cần dòng tiền đồng thuận.
- Chiến lược:
- Chốt lời từng phần với các cổ phiếu đã tăng mạnh.
- Gia tăng tỷ trọng với các mã hút dòng tiền nhưng không mua đuổi.
CTCK Kiến Thiết Việt Nam (CSI)
- Thanh khoản duy trì ở mức cao, tăng 31,3% so với trung bình 20 phiên.
- Chiến lược:
- Kiên nhẫn nắm giữ danh mục, tận dụng rung lắc để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu có lợi nhuận.
CTCK KB Việt Nam (KBSV)
- Xuất hiện nến Doji, thể hiện tâm lý lưỡng lự.
- Chiến lược:
- Cảnh giác với rủi ro điều chỉnh mạnh tại vùng đỉnh 2024.
CTCK Asean
- Dòng tiền quay trở lại, hỗ trợ đà hồi phục.
- Chiến lược:
- Chờ tín hiệu bùng nổ với thanh khoản cao trước khi giải ngân mạnh.
7. Cổ phiếu nổi bật theo tiêu chí kỹ thuật
- Vượt đỉnh 52 tuần: TCB, BSR, NAB, DPM.
- Thanh khoản đột biến: RCC, STB, TNH, NVL.
8. Tổng kết và khuyến nghị
- VN-Index tiến sát 1.300 điểm, nhưng áp lực chốt lời có thể gia tăng.
- Chiến lược đầu tư hợp lý:
- Cơ cấu danh mục, chốt lời một phần với các mã đã tăng mạnh.
- Không mua đuổi giá cao, ưu tiên các nhịp điều chỉnh để tích lũy.
Thị trường vẫn có cơ hội mở rộng vùng kháng cự xa hơn, nhưng quản trị rủi ro là yếu tố quan trọng trong giai đoạn này.
