1. Diễn biến thị trường:
Thị trường chứng khoán tiếp tục duy trì xu hướng luân phiên qua các nhóm cổ phiếu chưa tăng, với sự đồng thuận cao giữa các cổ phiếu dẫn dắt, tạo nền tảng cho đà tăng bền vững. Đáng chú ý, không có cổ phiếu nào phá đáy, trong khi nhiều mã liên tục vượt đỉnh tháng, quý, năm. Đây là tín hiệu tích cực cho xu hướng hiện tại.
Việc luân phiên dòng tiền đã hoàn tất phần lớn, dự báo thị trường có thể trải qua nhịp rung lắc nhằm củng cố trước khi tiếp tục xu hướng tăng. Một số cổ phiếu đã có sự bứt phá rõ ràng, vượt nền tích lũy và tiếp tục xu hướng tăng như CTG, LPB, CTD, TCB. Các cổ phiếu từng suy giảm trong tháng 1 cũng có mức hồi phục ấn tượng từ 10-15%.
Khối ngoại duy trì bán ròng tuy nhiên đà bán đang thu hẹp dần trở lại. Thanh khoản duy trì ở mức 12.000 – 15.000 tỷ đồng/phiên, đủ để kéo các cổ phiếu mạnh nhưng chưa tạo được sóng ngành.
2. Xu hướng và thời điểm thị trường:
Diễn biến giằng co xuất hiện quanh vùng 1.275-1.280 nên VN-Index có thể sẽ điều chỉnh.
“Mặc dù giữ được mức tín hiệu Tích cực nhưng diễn biến giằng co xuất hiện quanh vùng mục tiêu ngắn hạn trên VN-Index (1.275-1.280 điểm). Do đó, VN-Index có thể sẽ điều chỉnh. Hỗ trợ và kháng cự trong phiên là ngưỡng 1.265 điểm và vùng 1.275-1.280 điểm. Hoạt động mua khả năng sẽ gia tăng trở lại quanh hỗ trợ giúp chỉ số giữ được cấu trúc tăng giá đang có nếu nhịp điều chỉnh trong phiên xuất hiện. Tín hiệu tăng hiện tại có ngưỡng dừng lỗ tại 1.250 điểm, các vị thế đang nắm giữ nên được giảm tỷ trọng nếu ngưỡng này bị vi phạm kèm áp lực bán trên diện rộng” (Công ty Cổ phần Chứng khoán VietCap – VCSC).
Kỳ vọng giai đoạn này sẽ chứng kiến sự hội tụ tăng giá của ba nhóm cổ phiếu chính gồm các nhóm vượt đỉnh, nhóm tích lũy trung hạn và nhóm hồi phục trung hạn.
3. Danh mục theo dõi trọng tâm:
– Ngân hàng (Tỷ trọng tối đa 15% NAV): CTG, LPB, TCB.
– Chứng khoán (Tỷ trọng tối đa 20% NAV): HCM, MBS, FTS.
– Thép (Tỷ trọng tối đa 15% NAV, ưu tiên nắm giữ trung hạn 6-12 tháng): HPG.
– Các ngành đơn lẻ (Tỷ trọng tối đa 20% NAV): FPT, HAH, TNG, DGC, SZC, CTD, VHC, DCM, FRT.
– Nhóm đầu cơ hồi phục trung hạn (Chờ sau báo cáo tài chính, tối đa 20% NAV): DXG, HHV, VCG, VGC.
4. Chiến lược giao dịch:
- Tỷ trọng danh mục duy trì >80% NAV.
- Nhà đầu tư sử dụng margin cần có phương án quản trị rủi ro linh hoạt, nhanh chóng điều chỉnh danh mục khi cần thiết, đặc biệt trong bối cảnh thị trường vẫn đang trong giai đoạn tích lũy và dao động trong biên độ hẹp.
5. Nhận định & khuyến nghị:
Thị trường đang trong giai đoạn biến động nhưng vẫn duy trì sự ổn định ở vùng tích lũy, chưa có tín hiệu suy yếu đáng kể. Trong ngắn hạn, có thể xuất hiện nhịp rung lắc 2-5%, nhưng đây là cơ hội để dòng tiền dịch chuyển sang các nhóm dẫn dắt mạnh nhất. Với việc khối ngoại thu hẹp đà bán ròng, xu hướng trung hạn của thị trường vẫn duy trì tích cực. Nhà đầu tư có thể tận dụng các nhịp điều chỉnh để tích lũy cổ phiếu của những doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng trong năm nay tại vùng giá hợp lý, đồng thời tránh tâm lý FOMO và hạn chế mua đuổi những cổ phiếu đã tăng nóng.
Nguồn: Tổng hợp
