BÁO CÁO THỊ TRƯỜNG NGÀY 04/02/2025
Tóm tắt diễn biến thị trường: Ngày 03/02, VN-Index ghi nhận một phiên giảm mạnh với mức giảm 0,95% khi thị trường trở lại giao dịch sau kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán. Sự điều chỉnh giảm chủ yếu đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, đặc biệt là sự điều chỉnh của cổ phiếu FPT, chịu ảnh hưởng tiêu cực từ hiệu ứng Deepseek, cùng với sự thận trọng của nhà đầu tư, đặc biệt là nhà đầu tư nước ngoài, khi ông Trump thực hiện các chính sách thuế mới. Cụ thể, khối ngoại đã bán ròng hơn 1.460 tỷ đồng trên HOSE, với các cổ phiếu chủ yếu bị bán mạnh như FPT (-508 tỷ), VNM (-315 tỷ), và nhiều cổ phiếu lớn khác như MWG, CTG, VHM, VCB, HPG, VPB.
Tuy nhiên, ở phân khúc vốn hóa vừa và nhỏ, một số nhóm ngành có triển vọng tăng trưởng mạnh trong năm 2025 vẫn duy trì sắc xanh, như: Đầu tư công (VCG, HHV), Bất động sản KCN (KBC, SZC), Kho vận (HAH), Phân bón (DCM, DPM), và Thủy sản (VHC). Nhờ vậy, các chỉ số đại diện cho phân khúc này thể hiện diễn biến tốt hơn so với VN-Index và VN30 khi chỉ số VNMidcap chỉ giảm 0,58%, trong khi VNSmallcap thậm chí ghi nhận mức tăng nhẹ 0,26%. Chỉ số HNX-Index đóng cửa trong sắc xanh với mức tăng 0,22%, trong đó nhiều mã như PLC (Đầu tư công), IDC (Bất động sản KCN), LAS (Phân bón), TNG (Dệt may), và SHS (Chứng khoán) có mức tăng giá tốt.
ETF và thị trường quốc tế:
- Thị trường chứng khoán Mỹ có sự điều chỉnh trên cả ba chỉ số chính: NASDAQ (-1,2%), S&P 500 (-0,76%), và Dow Jones Industrial Average (-0,27%).
- Quỹ Fubon FTSE ghi nhận giá trị giảm của các chứng chỉ quỹ (CCQ) tương đương 13,4 tỷ đồng.
Chiến lược giao dịch phái sinh:
- Mua (L) khi VN30F2502 vượt ngưỡng 1.320 điểm. Mục tiêu giá là 1.330 điểm và dừng lỗ tại 1.315 điểm.
Phân tích kỹ thuật: Phiên điều chỉnh ngày 03/02 có tác động tiêu cực đến phân khúc cổ phiếu vốn hóa lớn, khi 57% cổ phiếu trong rổ VN30 vi phạm đường MA50, tăng 17% so với phiên ngày 24/01. Tuy nhiên, nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ duy trì cấu trúc kỹ thuật ổn định. Đặc biệt, các cổ phiếu ngân hàng vẫn duy trì mức tích cực dù có sự điều chỉnh trong phiên hôm qua.
Chỉ số VN-Index đã vi phạm đường MA200 tại mức 1.260 điểm, nhưng vẫn đóng cửa trên MA20 và MA50 nhờ vào sự hỗ trợ từ lực mua quanh vùng 1.250 điểm. Trong phiên giao dịch hôm nay, VN-Index dự báo sẽ giằng co trong biên độ 1.250 – 1.260 điểm. Nếu chỉ số đóng cửa trên 1.260 điểm, tín hiệu tăng trưởng sẽ được củng cố và có thể tiến tới vùng giá 1.280 điểm trong các phiên giao dịch tiếp theo. Ngược lại, nếu VN-Index vi phạm vùng giá thấp 1.250 điểm, khả năng phá vỡ ngưỡng 1.240 điểm sẽ gia tăng, ảnh hưởng đến tín hiệu tăng trưởng hiện tại.
Cổ phiếu đáng chú ý:
- Cổ phiếu vượt đỉnh 12 tháng: BVB, PAN.
- Cổ phiếu phá đáy 12 tháng: VNM, DIG, SMC.
- Khối lượng giao dịch đột biến: VGS, IJC.
Khuyến nghị đầu tư (theo phân tích kỹ thuật):
- OIL: Khuyến nghị mua.
- BCM: Khuyến nghị mua.
Tín hiệu kỹ thuật cho các cổ phiếu có upside tốt trong danh mục theo dõi của VC.
